作者: elson38 (艾爾森) 看板: Stock
標題: [心得] 給新手的分享
時間: Sat Aug 11 16:01:27 2007
親愛的Stock板友:
想起過去曾經和一些強者在聊天室看盤討論的過去, 日前整理了一下自己手邊的筆記.
嗯… 這些是小弟自己覺得還可以參考的簡易選股方式, 就和大家分享一下.
希望對新手有所幫助. (PS.我也是新手一枚)
只是單純希望互相分享,該如何讓來這個板的朋友能有所心得和助長分享的風氣.
也希望各位欲發文者, 不論是要談論自己最近的操作也好, 提醒個股或大盤走勢
也好. 都能有多一點的理由和想法. 別只是單純標題說最近大盤不好之類的(不好那就去
買選擇權呀… 有什麼叫好什麼叫不好? 個股不好,那就去放空呀~~~ 有把握說不好, 怎
麼不推薦去放哪一檔!?) 推文者當然就另當別論 (畢竟沒有一些搞笑的推文,就失去我來
PTT的動力啦) 廢話不多說, 以上純個人感想
選股個人建議還是先得學會如何看報表. 以下是個人一段時間下來的看法 (請別說報表
不能作假嗎? 當然可以, 但已經說過這是給新手的小方法啦, 怎麼看報表作假的漏洞就
請強者分享囉XD)
1. 先看本益比 PER(Price-Earning Ratio):
PER = P(股價)/EPS(稅後盈餘)
以上是看個股, 至於要不要進場呢… 給新手的建議
花一點時間注意一下每年2/5/8/11月的 17號 主計處公佈的GDP(總體經濟指標)
還有每月26號經建會公佈的 “領先&同時指標” 以及 “景氣對策訊號”
看一下現在是什麼燈. 紅燈就是過熱, 過熱就是籌碼比較亂, 已經比較亂卻還沒進場
那就看你的判斷功夫和運氣囉
2. 財務指標:
先看一下公司的成長力道 把 營業收入/股本
公司價值:
發行股份 x 股價/營業收入 <—-要大於或等於1 越高越好
(上面這個如果超過10:1,要小心過度澎漲)
營收:股本 最好持續 3:1
每年股本&營收成長就是說明一家公司的通路成長. (應該夠白話了吧)
股東權益報酬率(ROE) —-> 20%~25% ,這代表著公司的經營實力
公司體質20%以上還能向上持續, 才是一家值得投資的公司(最好3年以上)
(上面這個如果低於10%, 那千萬要小心, 除非你有可靠內線, 要可靠哦!)
3. 避開地雷:
應收帳款成長率. 也就是營收成長—–> 當然是漸增為佳
應收帳款收現天數不宜過久.(少天為宜,3個月為極限)
此外, 應收帳款成長率最好別超過營業收入成長(至少別超過太多,反之更好)
負債比呢… 最好是30%以下, 50%以上的要先去拜拜
年度結算稅前盈收+利息費用/利息費用 —->這個叫做淨利!
(上面這個當然越高越好, 你現在買的股如果是負數的話….. 去拜拜 XD)
速動比率 = (流動資產-存貨)/流動負債
(一定要大於100%以上. 小於100%的嘛….存貨一堆. 去拜拜)
4. 現金流量表:
融資活動的現金流量(最好是負數,正數要小心)
投資活動的現金流量(最好是正數)
>—-這兩個可能代表有在增設設備,是好事!!
營業活動的現金流量(最好是正數)
補充1:
稅後盈餘年增15%以上.(才能稱為成長股)
每股淨值= 股東權益/股本 也就是說
股價/每股淨值=股價淨值比 (PBR) <—-越低越安全
補充2:
談一下母子公司報表檢視吧. 合併財報大多約半年一次. 以下有一些是上面有
提過的. 但還是有稍許不一樣. 簡而言之, 多一分注意多一分保障啦
@ 負債比 30% 以下為宜
@ 流動比 150%~200% 較為標準(越高越好,表示變現能力佳)
(上面這個如果太高-_- 那就是公司錢很不會運用了,但至少不會倒啦)
@速動比率勿低於100% (如果買了是低於100%呢….該怎樣請參考上面)
@存貨金額&存貨週轉天數 (每年遞減為宜,年增一倍的要小心,颱風天也不用這樣)
@長期投資最好勿佔總資產30%以上 (太不透明了,不安全)
補充3:
很多人喜歡挑股本小的, 也喜歡挑除權息發放很多現金的.
嗯….要注意只有一點. 很簡單, 一家公司股本已經小了還發給你很多現金.
請問. 你是老板的話. 錢發完了該怎麼成長. 這個是迷思,但每個人都以為自己
買的很有機會填權. 才放著領錢的吧 XD
傻瓜潛力股挑選法:
1. 有在購入機器設備的那種
2. 稅前淨利遞增
3. 研發費用佔營收比重有2%以上 (1%以下的毛利率幾乎也是下降啦)
以上~~~~ 希望對大家有幫助. 手好酸. 也辛苦您的觀賞啦. 大家加油嘿. 千萬別氣餒!!!
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◆ From: 59.116.51.91
[1;37m推 [33mvertebrae [m [33m:大推~~~ [m 08/11 16:04
[1;37m推 [33mchipher [m [33m:推此篇，我挑選的標準也差不多是這樣 [m 08/11 16:08
[1;37m推 [33mnytu [m [33m:推一個，我自己選股也會先看～ [m 08/11 16:15
[1;37m推 [33mpeter4710032 [m [33m:好文推～ [m 08/11 16:19
[1;37m推 [33mojh [m [33m:股東權益報酬率要20%以上? 這標準會不會太高了點@@? [m 08/11 16:20
[1;31m→ [33mnytu [m [33m:對了，昨天有位板友說鄉民大多跟著投顧、或某些大大來選股的 [m 08/11 16:18
[1;31m→ [33mnytu [m [33m:多看看這類文章和精華區吧… [m 08/11 16:21
[1;37m推 [33mojh [m [33m:剛用yahoo查了幾檔股票 最高的是2498的14.06% 沒找到20%以上的 [m 08/11 16:26
[1;37m推 [33melson38 [m [33m:那就找高一點的囉… 這是筆記嘛 XD [m 08/11 16:29
[1;37m推 [33mdianna72 [m [33m:這跟某軟體的巴菲特阿葛拉漢等選股的評比法差不多 [m 08/11 16:30
[1;37m推 [33mloat [m [33m:2498 roe14.06%, 是Q2, 非全年, 昨天的推文就說到茂迪去年的 [m 08/11 16:32
[1;31m→ [33mloat [m [33m:ROE 是56% [m 08/11 16:33
[1;31m→ [33mloat [m [33m:A/R,A/P 要特別注意增減, 以及關係人交易 [m 08/11 16:33
[1;37m推 [33melson38 [m [33m: 對啊…我也看了 -_- [m 08/11 16:34
[1;37m推 [33mydnar [m [33m:負債比率應該要看產業而定,有些產業可接受高負債 [m 08/11 16:45
[1;37m推 [33mJrich [m [33m:增設設備對投資活動現金流量是負的喔 賣出才是正的 [m 08/11 16:48
[1;37m推 [33mojh [m [33m:原來如此 感謝loat的說明 orz [m 08/11 16:50
[1;37m推 [33mpojicoffee [m [33m:金融股的負債比超高的 [m 08/11 16:53
[1;31m→ [33mslippers [m [33m:對鄉親有幫助到~ 推喔! [m 08/11 16:56